上游原料暴涨800%！巴斯夫、万华、中石化等巨头纷纷进入这块市场
随着近年来全球对气候问题的重视，各国政府及机构陆续制定了更为积极严格的零碳排放行动计划：中国、美国、欧盟等国家/地区宣布将在2050/2060年达到碳中和，其中法国、德国、英国、日本、韩国等超过10个国家已立法明确这一目标。
10月26日，国务院印发了《2030年前碳达峰行动方案》，方案提出了非化石能源消费比重、能源利用效率提升、二氧化碳排放强度降低等主要目标。到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，非化石能源消费比重达到25%左右，到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现。
10月12日，习近平总书记在出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话时指出，为加强生物多样性保护，中国正加快构建以国家公园为主体的自然保护地体系，逐步把自然生态系统最重要、自然景观最独特、自然遗产最精华、生物多样性最富集的区域纳入国家公园体系。为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。
电力作为全球碳排放量最多的三大行业之一（另外两个是交通和工业），是各个国家能源改革的重点领域。在碳中和目标下，因环保问题关停的火电、核电机组将为新能源装机腾出更多空间，同时碳交易、绿色债券等金融支持手段也将助力新能源装机高速增长，推动能源结构升级转型。
在“双碳”目标和环保要求下，无论是政策的加持，还是市场的发展，为化工行业既带来了机遇也带来了挑战。
今年以来，无论是储能、光伏、风电还是新能源汽车方面，用风风火火这四个字来形容一点也不为过。这些领域的风生水起也是极大拉动了化工产业链上的原料需求。部分原料自年初以来最高涨幅上涨800%，涨幅令人咂舌，且一飞冲天之势难以停歇。 目前我国新能源汽车渗透率已经达到17.8%，其中新能源乘用车市场渗透率更是达到19.8%，按照如此势头，有望提前实现2025年20%市场份额的中长期规划目标，这同时也意味着行业已经驶入快车道。 其产业链上的六氟磷酸锂、碳酸锂、氢氧化锂、磷酸铁锂、PVDF等化工品均得到了拉动，行情持续走高，且价格屡创新高。 R142b：受益于下游锂电需求增长，PVDF用于锂电池正极粘结剂，R142b作为PVDF的主要生产原料同向拉涨，而国内产能不足，市场延续供不应求的缺货格局，卖方市场涨价不断，截至目前，山东、江浙地区主流报价涨至17.5-18万元/吨左右，较年初可以的2万元/吨左右可以说是上涨800%。 PVDF：目前锂电级PVDF主流报价区间为40-43万元/吨，较年初11万元/吨的价格上涨263%。涂料级PVDF价格也达到了35-36万元/吨。光伏级PVDF主流报价区间为29.0-31.0万元/吨。值得一提的是，下游动力电池级PVDF为市场刚需，企业采购心态积极。 黄磷：由于云南等地区限电限产，黄磷价格从今年7月份20000元/吨左右涨到10月初56000元/吨，较年初价格上涨239%。 磷酸：磷酸价格也从7月份7000元/吨左右涨到10月初18000元/吨左右，价格直线上涨，较年初价格上涨280%。 碳酸锂：从今年1月的4万元元/吨左右涨至现在的18.5万元/吨，价格上涨360%左右，电池级碳酸锂的价格也将近20万元/吨了，可以说是一天一个价。 氢氧化锂：目前报价突破180000元/吨，较年初价格上涨267%，国内电池级粗粒氢氧化锂市场成交价在18.9-19.2万元/吨之间，微粉级氢氧化锂价格在19.7-20万元/吨之间，均创年内新高，下游需求不减以及碳酸锂价格居高不下的双重影响，支撑氢氧化锂市场行情。 六氟磷酸锂：2021年初至今，六氟磷酸锂价格从10.5万元/吨上涨到目前约53.5万元/吨，创近5年新高，涨幅高达410%。当前六氟磷酸锂市场供应紧缺，多家企业无货可售，部分企业已停止对外报价，另有部分企业则选择按克售卖，每斤报价超过800元，对应每吨160万元。 磷酸铁锂：受特斯拉宣布扩大磷酸铁锂电池使用等事件刺激，今年磷酸铁锂市场需求增加显著，价格也随之出现大幅上涨。Wind数据显示，10月以来，磷酸铁锂价格超过了8万元/吨，而截至10月27日的数据显示，磷酸铁锂报价为8.7万元/吨，相较于年初的3.8万元/吨上涨130% 在全球大部分地区，光伏的度电成本已极具经济性和竞争力，同时因其对生态环境影响小、建设场景丰富（沙漠、屋顶均可装）、建设周期短（3-4个月），已成为目前新增装机占比最高的能源类型。2021年以来，虽然受到上游原材料涨价影响，光伏系统成本上升明显（光伏项目PPA电价持续上涨），但在全球能源成本大幅上升的背景下，光伏仍然是最具性价比的能源类型之一。 国内碳中和、碳达峰等政策推动，双碳目标的最高指引均带动光伏行业景气度极高，增长的确定性毋庸置疑，这对于EVA树脂、有机硅、硅料、纯碱等化工品重磅利好。 硅料：要问今年光伏行业谁最赚钱？硅料舍我其谁！因硅料供需不平衡，2021年以来，国内硅料价格涨势汹汹，从每吨不足8万元上涨至26万元左右，价格上涨225%。 有机硅：价格疯狂上涨的有机硅，在国庆节后首日DMC报价冲上6.42万元高位，其后半个月时间里，受限电缓解、下游需求低迷等因素影响，有机硅市场开启跌势。目前DMC市场报价5.2万元，即使价格下跌，较年初也是上涨了150%。此外，陶氏有机硅11月1日起产品上涨35%-95%。瓦克化学从11月1日起上调其聚合物乳液、可再分散乳胶粉和固体树脂的售价最高可达20%。 纯碱：目前国内轻质纯碱出厂均价在3652元/吨，较年初报价1566元/吨上涨133%。 EVA树脂：目前国产发泡料价格约21000元/吨，线缆料价格约2200-23000元/吨，光伏料约21000元/吨以上，EVA树脂价格较年初报价上涨超过100%，已经达到历史最高水平。 POE材料:目前市场报价在2-2.3万元/吨，较年初上涨约31%。 4月19日，国家能源局正式公布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》。《通知》提出，2021年全国风电、光伏发电量占全社会用电量比重将达到11%，此后逐年提高，到2025年将达到16.5%左右。《2030年前碳达峰行动方案》中也提出，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。一系列政策的出台也将利好风电行业。就目前情况来看，虽然原料市场宽幅走跌，但整体而言较年初还是有所上涨。 环氧树脂：目前市场所报均价在32750元/吨，价格较年初上涨28%。 双酚A：国庆节后受放假期间原油大涨拉动纯苯等原料大幅上行，节后首日交易日原料苯酚/丙酮大幅走高，受成本面支撑，双酚A逆势上行，市场商谈重心从22167元/吨迅速拉涨至24200元/吨。但好景不长，下游跟涨乏力，伴随着新装置投产和华东竞拍连续走跌，市场进入跌势难止的局面，截止目前，国内双酚A报价已低于2万/吨。虽然价格跌归跌，但较年初还是上涨了约50%。 在光伏、风电、新能源等碳中和细分赛道持续火爆之时，众多化工产品得到了拉动，在这片红海当中肆意捞金，这也让不少化工企业开始眼馋，纷纷跨界入局，打算分一杯羹。 10月25日，蜂巢能源与巴斯夫宣布在双方全球运营范围内就正极材料开发、原材料供应、电池回收等方面达成合作。此次合作将提升双方在可持续发展电池材料领域的研发实力，并巩固双方在中国这个最大的电池市场及全球范围内的核心竞争力。 8月31日，巴斯夫与杉杉股份共同组建合资企业“巴斯夫杉杉电池材料有限公司”。目前，巴斯夫杉杉已经是中国正极材料行业的领先企业，主要产品钴酸锂及三元电池材料均处于行业前列。 9月9日，眉山高新技术产业园区管理委员会对万华化学（四川）有限公司《年产5万吨磷酸铁锂锂电正极材料一体化项目》环境影响评价进行第一次公示。该项目主要新建5万吨/年磷酸铁、5万吨/年磷酸铁锂及配套装置，建设地点位于四川省眉山高新技术产业园区。 9月3日，万华化学发布消息称，公司自主知识产权的POE产品已经完成中试。按照目前规划，万华化学将在2023年投产10万吨/年POE，2025年之前合计投产20万吨/年POE。万华化学POE中试产品已经具备较好的性能。
EVA胶膜、POE胶膜是目前主流的光伏封装材料，但受技术水平的限制，中国本土还没有POE生产企业。
作为钛白粉板块的龙头，新能源材料板块的火热也引起了龙佰集团的注意，并迅速对该板块进行布局。 2021年上半年，龙佰集团收购了河南中炭新材料100%股权，利用中炭新材料的优势进入石墨负极行业，正式进军新能源领域；除了收购，公司也正在筹划与湖北万润新能源科技股份有限公司在湖北南漳县成立合资公司建设年产10万吨磷酸铁项目；同时，筹划了三个新能源项目年产20万吨电池材料级磷酸铁项目、年产20万吨锂离子电池材料产业化项目、年产10万吨锂离子电池用人造石墨负极材料项目。 盛虹集团旗下斯尔邦石化EVA年产能达30万吨，占国内总产能的31%，其中光伏级EVA产能超过20万吨，占全球光伏级EVA产量28.6%。公司正在规划将EVA产能扩建至100万吨/年，进一步替代进口，提升自给率，为国家清洁能源转型提供稳定保障。 9月3日，茂名市生态环境局在官网公布了《茂名分公司1000吨/年聚烯烃弹性体（POE）中试项目环境影响报告书》受理公告。建设单位中国石油化工股份有限公司茂名分公司作为实施主体，拟建设一套1000吨/年聚烯烃弹性体(POE)中试装置，包括1000吨/年POE中试装置和公用工程及辅助设施。
10月25，理文化工发布公告，公司全资附属公司理文国际与瑞昌市政府订立《2万吨PVDF和1万吨六氟磷酸锂项目》协议，于江西省瑞昌市发展化工业务。项目拟定生产规模为年产2万吨聚偏氟乙烯(PVDF)、1万吨六氟磷酸锂(LiPF6)，并配套新建年产5万吨氟化氢。
此外，还有传统化工企业纷纷利用磷、铁及其他技术及成本优势切入锂电原料。据不完全统计，目前川发龙蟒、川恒股份、兴发集团、云图控股、新洋丰、湖北宜化、司尔特、川金诺、云天化、兴发集团、丰元股份等传统化工企业均以不同形式进军磷酸铁或磷酸铁锂产业链。 业内人士表示，碳中和、碳达峰在全球都是一个持续的热点。尽管目前已有多家企业扩产投产或跨界入局，但无论锂家族产品，还是EVA、PVDF等产品，其技术壁垒都比较高，理想情况下，光伏EVA产能周期在3.5-4年，其中建设周期2年，调试周期1.5-2年，也就是说，短期内远水解不了近渴，供应紧张推升的价格高企仍将持续。
免责声明：所载内容来源于网络等公开渠道，我们对文中观点保持中立，所有文章仅供参考、交流之目的。转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有侵权，请联系我们删除
English
